Private Equity
Een aantrekkelijke categorie met impactpotentieel
- Langetermijnbelegging, hoog verwacht rendement
- Actief eigenaarschap: invloed op strategie, waardecreatie en duurzaamheid
- Illiquide: zorgvuldig aan portefeuille toevoegen
Actief betrokken bij private ondernemingen
U kunt als pensioenfonds met Private Equity beleggen in niet beursgenoteerde bedrijven. Dat maakt het een illiquide langetermijnbelegging. Private Equity biedt doorgaans extra rendement boven aandelen, maar de diversificatie ten opzichte van aandelen is beperkt.
Private Equity geeft u daarnaast de mogelijkheid tot actief eigenaarschap. Zo kunt u sturen op waardecreatie. Bijvoorbeeld met een betere strategie, sterkere governance en verbeteringen in de operatie. Bovendien kunt u vanuit het actieve eigenaarschap sturen op duurzaamheid en impact.
Tegelijkertijd vraagt beleggen in Private Equity om specifieke expertise, hogere kosten en een zorgvuldig beheer van liquiditeit en risico’s. Een succesvolle PE-belegging vraagt een degelijk beleggingsproces, schaal, goede spreiding over fondsen en vintagejaren en sterke managerselectie. U kunt dit zelf regelen, maar kunt ook bij ons terecht voor advies.
Hoe passen Private Equity en de Wtp bij elkaar?
Vanwege de hoge potententiele rendementen is Private Equity een goede toevoeging aan de rendementsportefeuille. Want binnen de Wtp ligt de nadruk tijdens de opbouwfase meer op rendement. Private Equity is geschikt voor jongere deelnemers, met een lange beleggingshorizon.
Private Equity past met name goed bij de collectieve portefeuille van de solidaire premie regeling, de SPR. Ook in de FPR, de flexibele premieregeling, kunt u Private Equity opnemen in de rendementsportefeuille. Vanzelfsprekend rekening houdend met de illiquiditeit. In de praktijk zit Private Equity daarom altijd in een module met een liquide schil, zoals aandelen. Uw dagelijkse transacties en uitkeringen blijven soepel lopen (zonder gedwongen verkoop van illiquide beleggingen).
Positieve impact met Private Equity
De focus op de lange termijn en het actieve eigenaarschap geven u de mogelijkheid om positieve impact te maken. U kunt bedrijven strategisch sturen op thema’s zoals verduurzaming, sociale inclusie en technologische innovatie. Het aanbod is divers, u kunt impact maken in alle fasen van bedrijven: van start-up tot gevestigde naam.
U krijgt toegang tot verschillende impactthema’s, waaronder gezondheid, klimaat, voedselzekerheid en circulaire economie. De groei van impactfondsen geeft u meer en meer mogelijkheden. Zo kunt een steeds betere - en goed gespreide - impactportefeuille opbouwen.