Fondsinformatie

Achmea high yield bedrijfsobligatiesfonds

 

Dit Fonds belegt in bedrijfsobligaties over de hele wereld met een hoge rentevergoeding. We beleggen voornamelijk in bedrijfsobligaties met een kredietwaardigheid die naar verhouding laag is (‘high yield’). Het risico van het beleggen in obligaties met een hoge rentevergoeding is over het algemeen groter dan het beleggen in obligaties met een lage rentevergoeding. We verwachten dat het nemen van dit risico waarde toevoegt op lange termijn. De vermogensbeheerder beheert het Fonds actief.

 

Deze pagina is gewijzigd op 14 juni 2022

Duurzaamheidskenmerken

Het Maatschappelijk Verantwoord Beleggen beleid is van toepassing. In het Basis Prospectus leest u hier meer over. Voor dit fonds acht de beheerder het integreren van duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces dan ook relevant. Immers, er wordt belegd in één of meerdere beleggingsinstellingen, die ESG-kenmerken promoten dan wel een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Hiermee classificeert dit fonds als artikel 8 onder SFDR.

 

De afkorting ESG is een term die verband houdt met duurzaam beleggen en staat voor Environmental (milieu), Social (maatschappij) & Governance (bestuur). ESG-kenmerken worden gebruikt om bepaalde beleggingen op duurzaamheid te beoordelen.

Bedrijfsuitsluitingen

We kiezen ervoor niet te beleggen in ondernemingen met betrokkenheid bij conversiele wapens, tabak en ondernemingen die omzet behalen uit de winning en/of elektriciteitsopwekking van fossiele brandstoffen zoals beschreven in het MVB-beleid. De ondernemingen waarin belegd wordt voldoen aan de praktijken van goed bestuur.

 

Ondernemingen of uitgevende instellingen komen ook in aanmerking voor uitsluiting van beleggingen, wanneer deze structureel internationale normen op het gebied van maatschappelijk verantwoord ondernemen niet respecteren. Hiervoor wordt specifiek de naleving van internationale normen op het gebied van mensenrechten, arbeidsnormen, milieubescherming en anticorruptie beoordeeld. Deze normen zijn uiteengezet in:

• De 10 Global Compact principes van de Verenigde Naties.

• De OESO richtlijnen voor multinationale ondernemingen.

• UN Guiding Principles on Business and Human Rights.

 

De onderzoeksresultaten van de externe dienstverlener ISS ESG zijn relevant en bruikbaar bevonden om te bepalen in welke mate de normen op het gebied van op het gebied van mensenrechten, arbeidsnormen, milieubescherming en anticorruptie niet worden nageleefd.

 

Als normering geldt dat een onderneming of uitgevende instelling in aanmerking komt voor uitsluiting indien er een structurele geverifieerde betrokkenheid is bij activiteiten en/of gebeurtenissen die in strijd zijn met de internationale normen (>2 jaar een rode beoordeling bij ISS ESG). Voor de vaststelling van een dergelijke schending wordt de impact op de samenleving en/of milieu aan de hand van ernst, schaal en onomkeerbaarheid van de kwestie in ogenschouw genomen.

 

Aan de hand van de onderzoeksresultaten van ISS ESG laat de beheerder jaarlijks, medio het jaar, het beleggingsuniversum toetsen op naleving van de internationale normen. Op basis van de uitkomsten van dit onderzoek kunnen wij overgaan tot uitsluiting van specifieke ondernemingen of uitgevende instellingen. Naast de oordelen van ISS ESG worden ook de inspanningen om de negatieve gevolgen van de schending te adresseren en de mate waarin ISS ESG inschat dat de schending in de toekomst wordt beëindigd meegewogen in het eindbesluit.

 

Indien wordt vastgesteld dat een onderneming of uitgevende instelling niet voldoet aan de normen wordt deze toegevoegd aan of gehandhaafd op de uitsluitingslijst. Posities in deze onderneming of uitgevende instelling worden verkocht. Indien wordt vastgesteld dat de onderneming of uitgevende instelling weer voldoet aan de normen wordt deze verwijderd van de uitsluitingslijst. Posities mogen dan weer opgebouwd worden.

 

In aansluiting op het landenbeleid kiezen wij ervoor om niet te beleggen in staatsbedrijven van landen die uitgesloten zijn. Dit betreft ondernemingen waarin de uitgesloten staat een belang heeft van 50% of meer. Passend bij het thema gezondheid, kan Achmea IM besluiten om staatsbedrijven gerelateerd aan gezondheidszorg niet uit te sluiten van beleggingen.

Engagement

Wij gaan in gesprek met ondernemingen waarin wij namens beleggingsinstellingen/ klanten beleggen. Meer informatie over engagement is te vinden in het MVB-beleid van Achmea IM. Dit document is beschikbaar op deze website bij Verantwoord beleggen.

ESG-integratie

Bedrijfsobligaties

Naast genoemde bedrijfsuitsluitingen integreren wij op structurele wijze ESG-risico’s en ESG-factoren in het beleggingsproces van het fonds waarin wordt belegd. Als onderdeel van de kredietanalyse worden ESG-risico’s beoordeeld in aanvulling op de meer traditionele kwantitatieve- en kwalitatieve factoren. Hierbij wordt gebruik gemaakt van bij MSCI ESG-Research ingekochte ESG-research en -ratings. Vervolgens wordt beoordeeld of tegenover deze risico’s voldoende rendement staat. Als de markt een voldoende hoge vergoeding biedt kan ook belegd worden in bedrijven met een hoog ESG-risico.

 

Het fonds hanteert de Bloomberg Barclays 50% US HY Total Return Index (EUR hedged) + 50% Pan European HY Total Return Index 3% Cap, Cash, B+ excl T1, UT2 (EUR hedged als benchmark. Deze benchmark is een brede standaard markt index die wij gebruiken voor performancevergelijking. Deze benchmark is niet specifiek gericht op ESG-kenmerken die door dit Beleggingsfonds worden gepromoot. De methodiek van de benchmark-leverancier is beschikbaar via de website van Bloomberg.

EU-Taxonomie

Dit fonds streeft geen milieudoelstelling zoals gedefinieerd in de EU-Taxonomie na.

Beoordeling duurzaamheidskenmerken

Vanaf 1 januari 2022 beoordelen wij de mate waarin aan de duurzaamheidskenmerken is voldaan. Hierover rapporteren wij in het jaarverslag over 2022. Dit wordt gepubliceerd in 2023.

 

Herziening van informatie artikel 12 SFDR (pdf)

 

 

Overige informatie