Fondsfeiten

Het Achmea IM Commodity Fund EUR hedged belegt in verschillende grondstoffen in de sectoren energie, metalen, granen, softs en veeteelt.

Het fonds biedt professionele beleggers de mogelijkheid om in grondstoffen te beleggen met als doel: diversificatie in de beleggingsportefeuille en inflatiebescherming. Spreiding is een belangrijke strategische reden om in grondstoffen te beleggen. Over een langere periode bieden grondstoffen diversificatie versus aandelen. Grondstoffen renderen daarnaast vooral relatief sterk wanneer de inflatie stijgt of bovengemiddeld is (in tegenstelling tot aandelen).

Er wordt belegd in de grondstoffenmarkt door middel van total return swaps op een grondstoffenindex. Daarnaast belegt het fonds in staatsobligaties die dienen als onderpand voor de swaps.

Op basis van de uitgangspunten van een lange termijn belegger hebben wij onze beleggingsstrategie in de grondstoffenmarkten ontwikkeld. Deze beleggingsstrategie heeft als doel een betere risico/rendementsverhouding te behalen dan de benchmark.

Kwantitatieve beleggingsstrategie

De door ons ontwikkelde grondstoffenindex wijkt af van de traditionele benchmark en maakt gebruik van drie factoren: grondstoffenselectie, curvepositionering en roldagen.

De strategie is gebaseerd op de Fundamental Law of Active Management en heeft als doelstelling om gedragsmatige alfabronnen met zo min mogelijk belemmeringen zo vaak mogelijk toe te passen. We hanteren daarbij geen fundamentele analyse; wel volgen we de markten uiteraard intensief.

Door grondstoffenselectie dynamisch te benaderen, posities verder op de curve te openen en deze eerder dan de benchmark door te rollen, ontstaat een strategie met een betere risico/rendementsverhouding dan de S&P GSCI benchmark.

Sterke grondstoffen capability

Achmea IM heeft een lange en uitgebreide ervaring in het beheren van grondstoffenportefeuilles. Dit heeft in de loop van de jaren tot een omvangrijke en stabiele AuM-base geleid. Hierdoor kunnen we tegen relatief lage kosten transacties uitvoeren. De strategie heeft een uitstekend trackrecord, die het resultaat is van het slim omgaan met de combinatie van de genoemde drie factoren. Het team heeft ruime ervaring in het beleggen in grondstoffen, zowel in mandaten als in fondsen.

Grondstoffen en MVB

Als onderdeel van het verantwoord beleggen beleid bewaakt Achmea IM alle investeringen, inclusief grondstoffen, periodiek op mogelijke negatieve gevolgen voor de samenleving.

Achmea IM investeert door middel van de genoemde grondstoffenstrategie niet in fysieke grondstoffen of in echte productieve activa. Als zodanig voegen wij geen grote hoeveelheden grondstoffen toe aan de markt en halen deze niet uit de markt, wat van invloed zou kunnen zijn op het prijsniveau en de volatiliteit van grondstoffen.

Onze invloed op het thema klimaat wenden wij aan door in gesprek te gaan (zogenaamd “engagement”) met de ondernemingen waarin wordt belegd in verschillende asset classes. Zo worden bedrijven die fysieke grondstoffen produceren en consumeren door ons aangesproken het klimaatakkoord van Parijs te onderschrijven en aan te geven hoe zij bijdragen aan het bereiken van de doelstellingen. Daarnaast worden ook bedrijven uitgesloten van beleggingen; zo belegt Achmea IM niet in producenten van kolen en teerzand. Binnen de beleggingsportefeuilles vindt sturing plaats op een lagere CO²-uitstoot.